بازار و بورس - قیمت آلومینیوم سه ماهه در بورس فلزات لندن ار ابتدای سال 2021 بیش از 13درصد بازده داشته است. به نظر می رسد، بازار بر نکات مثبت متمرکز شده و بر موجودی چین بی اعتنا بوده است. با این وجود، برای کل سال 2021 انتظار کمبود نداریم و پرسش این است که چه چیزی پشت عملکرد قدرتمند بازار این فلز وجود دارد؟

1- آلومینیوم در تقاضای زنجیره انتقال انرژی های نو در آینده، سهم دارد. نسبت قیمت مس به آلومینیوم در ابتدای ماه جاری رکورد زد. بعد از بازیابی محرک های کلان مس، آلومینیوم در مقایسه ارزان به نظر می رسد.

2- تقاضای آلومینیوم نسبت به سال 2020 (سال آسیب رسان بر بازارها)بهبود یافته است. در کوتاه مدت، برخی مسائل ساختاری در عرضه انواع آلومینیوم (شمش، بیلت، قراضه) در مناطق مختلف وجود دارد و نرخ حمل و نقل به افزایش پرمیوم منطقه ای و خوش بینی بازار کمک می کند.

بر خلاف مس، آلومینیوم داستان مهمی دارد که ریشه آن در سمت فزونی عرضه بوده است و با حرکت جهانی کربن زدایی نیز ارتباط دارد. ذوب آلومینیوم با مصرف انرژی زیادی همراه است.

تصور می کنیم که بازار از خطرات عرضه، روند صعودی پیدا کرده است. مدت هاست که بازار نگران است که چین بی وقفه در حال ایجاد ظرفیت جدید ذوب و تامین مقدار زیادی از محصولات نیمه ساخته به سایر نقاط جهان است. با این وجود، انتظارات بازار طی چند هفته گذشته 180 درجه تغییر کرده است. هم اکنون این نگرانی وجود دارد که تولید چین از برآوردها در مورد توسعه ظرفیت این کشور کمتر باشد.

بحث در مورد اهداف «صفر خالص» کربن چین پیش از نشست سالانه رهبران این کشور داغ شده است. پیش بینی می شود امسال این کشور هدف انتشار کربن خالص صفر را به عنوان یکی از پنج اولویت برتر ذکر کند.

تشکیلات و سازمان های بزرگ در حال کار روی برنامه های کاهش انتشار کربن برای همسویی با اهداف ملی این کشور هستند. «چینالکو» و «ویکیائو»، دو تولید کننده اصلی آلومینیوم چین در 25 ژانویه به عنوان بخشی از یک برنامه ملی برای دستیابی به خنثی سازی کربن، طرح مشترکی در مورد چگونگی کاهش انتشار کربن، صرفه جویی در انرژی و تولید فلز کم کربن ارائه کردند.

در بخش فولاد، گروه فولادسازی بائو (China Baowu Group) یکی از بزرگ ترین فولادسازان چین، قول داده تا سال 2050 که 10 سال از هدف ملی جلوتر است به محو کربن برسد. جزئیات بیشتر هنوز در دسترس نیست، اما انتظارات در مورد محدود کردن رشد کلی تولید فولاد خام از امسال افزایش یافته است.

اسناد رسمی مختلفی هم از سطح ایالت ها و هم از سطح داخل استان های این کشور برای رسیدن به هدف خالص صفر کربن وجود داشته است. شورای ایالتی در 22 فوریه بخشنامه ای را صادر كرد و خواستار تلاش برای ساخت سیستم اقتصادی متشكل از توسعه سبز و كم كربن و همچنین ترویج تحول سبز اقتصاد و جامعه شد.

مغولستان داخلی چین، تلاش خود را برای محدود کردن مقدار کل مصرف انرژی و متوسط ​​بازده انرژی افزایش داده است. بر اساس جدیدترین مقاله بررسی که از سوی نهاد برنامه ریز این ایالت در 25 فوریه منتشر شد، این منطقه از آغاز سال 2021 گسترش ظرفیت تعدادی از صنایع از جمله ذوب آلومینیوم، تصفیه آلومینا، فولاد و فروآلیاژها را ممنوع می کند.

ماه گذشته این منطقه به عنوان بخشی از اهداف یادشده با تعرفه های متفاوت برق مواجه شد، به طوری که این صنایع پر مصرف انرژی هم اکنون با هزینه های بالاتر انرژی روبه رو هستند. هزینه های ذوب آلومینیوم در برابر هزینه های برق حساس است، زیرا حدود 30 تا40 درصد از هزینه های تولید را تشکیل می دهد.

در همین حال، مغولستان داخلی حدود 14 درصد از کل ظرفیت ذوب آلومینیوم چین را تشکیل می دهد و انرژی بیش از 90 درصد از کارخانه های ذوب آلومینیوم این منطقه از طریق سوختن زغال سنگ برای تولید برق به دست می آید.

منبع: ING Bank